অস্ট্রেলিয়ায় যাদের সুপারঅ্যানুয়েশন ব্যালান্স ৩০ লাখ ডলারের বেশি, তারা প্রায় একই ধরনের বিনিয়োগ রিটার্ন পেলেও ভবিষ্যতে ভিন্ন অঙ্কের অতিরিক্ত কর দিতে পারেন। ফেডারেল সরকারের নতুন উচ্চ-ব্যালান্স সুপার ট্যাক্স ব্যবস্থার বাস্তব প্রয়োগ নিয়ে বড় সুপার ফান্ডগুলোর মধ্যে এখনো নানা জটিলতা ও অনিশ্চয়তা রয়েছে।
নতুন Division 296 ব্যবস্থা কার্যকর হওয়ার মাত্র কয়েক মাসের মধ্যেই এই সমস্যা সামনে এসেছে। এই ব্যবস্থার উদ্দেশ্য হলো ৩০ লাখ ডলারের বেশি সুপারঅ্যানুয়েশন ব্যালান্সধারীদের জন্য কর সুবিধা কমিয়ে আনা।
ইন্ডাস্ট্রি ও রিটেইল সুপার ফান্ডগুলোকে এখন নির্ধারণ করতে হচ্ছে তাদের মোট করযোগ্য বিনিয়োগ আয়ের কতটা অংশ উচ্চ-ব্যালান্সধারী প্রত্যেক সদস্যের হিসাবে বরাদ্দ করা হবে।
আইন অনুযায়ী বড় সুপার ফান্ডগুলোকে সংশ্লিষ্ট আয় সদস্যদের মধ্যে “ন্যায্য ও যুক্তিসঙ্গত” ভিত্তিতে ভাগ করতে হবে। এ ক্ষেত্রে সহায়ক বিধিমালায় নির্ধারিত বিভিন্ন বিষয় বিবেচনায় নিতে হবে।
বিভিন্ন ফান্ডের বিনিয়োগ কাঠামো ও পরিচালন পদ্ধতি আলাদা হওয়ায় সরকার এই নমনীয়তা রেখেছে। তবে এর ফলে একই ধরনের ব্যালান্স ও প্রায় সমান বিনিয়োগ রিটার্ন থাকা দুই সদস্যের ক্ষেত্রে Division 296-এর আওতায় করযোগ্য আয় ভিন্নভাবে নির্ধারিত হতে পারে।
এর সরাসরি প্রভাব পড়তে পারে তাদের অতিরিক্ত করের অঙ্কে। ফলে কাগজে-কলমে প্রায় একই বিনিয়োগ ফলাফল থাকা দুই ব্যক্তির কর বিলেও উল্লেখযোগ্য পার্থক্য দেখা দিতে পারে।
সংশোধিত Division 296 ব্যবস্থা ২০২৬-২৭ অর্থবছর থেকে কার্যকর হয়েছে।
আইনের প্রথম বড় সীমা নির্ধারণ করা হয়েছে ৩০ লাখ ডলারে। কোনো ব্যক্তির সুপার ব্যালান্সের যে অংশ এই সীমার ওপরে থাকবে, সেই অংশের সঙ্গে সম্পর্কিত নির্দিষ্ট আয়ের ওপর অতিরিক্ত কর আরোপ হবে। ফলে সংশ্লিষ্ট আয়ের ওপর মোট কার্যকর করহার সর্বোচ্চ প্রায় ৩০ শতাংশ পর্যন্ত হতে পারে।
দ্বিতীয় একটি সীমা রাখা হয়েছে ১ কোটি ডলারে। এই সীমার ওপরে থাকা ব্যালান্সের সংশ্লিষ্ট আয়ের ওপর মোট করহার সর্বোচ্চ ৪০ শতাংশ পর্যন্ত যেতে পারে।
ভবিষ্যতে উভয় সীমাই মূল্যস্ফীতির সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে সূচকভিত্তিক সমন্বয় করার কথা রয়েছে। এর উদ্দেশ্য হলো শুধু মূল্যস্ফীতির কারণে ধীরে ধীরে আরও বেশি মানুষকে এই কর ব্যবস্থার আওতায় চলে আসা থেকে রক্ষা করা।
নতুন ব্যবস্থা সরকারের আগের প্রস্তাবের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত।
প্রাথমিক পরিকল্পনায় কোনো সম্পদের মূল্য বাড়লেও, সেটি বিক্রি না করা পর্যন্ত যে লাভ বাস্তবে অর্জিত হয়নি, সেই অবাস্তবায়িত লাভও অতিরিক্ত করের হিসাবের মধ্যে আনার প্রস্তাব ছিল।
সুপারঅ্যানুয়েশন খাত, বিনিয়োগকারী ও কর বিশেষজ্ঞদের সমালোচনার পর সরকার পরিকল্পনাটি সংশোধন করে এবং এখন করটি মূলত বাস্তবায়িত আয়ের ওপর প্রয়োগ করা হচ্ছে।
এর অর্থ হলো সুদ, লভ্যাংশ, ভাড়া আয় এবং সম্পদ বিক্রির মাধ্যমে বাস্তবে অর্জিত মূলধনী লাভের মতো আয় নতুন ব্যবস্থার আওতায় ধরা হবে। কোনো সম্পদের মূল্য শুধু বেড়েছে কিন্তু তা বিক্রি করা হয়নি—এমন অবস্থায় সেই মূল্যবৃদ্ধির ওপর সরাসরি অতিরিক্ত কর আরোপের কথা নয়।
বড় সুপার ফান্ডগুলোর ক্ষেত্রে হিসাব শুরু হয় তথাকথিত Division 296 fund earnings থেকে।
সাধারণভাবে এটি ফান্ডের সংশ্লিষ্ট করযোগ্য আয়ের ভিত্তিতে নির্ধারিত হয়। এতে assessable contributions, exempt pension income এবং non-arm’s-length income-এর মতো বিষয়ও সমন্বয় করা হয়।
এরপর সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ হলো এই ফান্ড-স্তরের আয় থেকে প্রত্যেক সদস্যের অংশ কত হবে তা নির্ধারণ করা।
এখানেই এক ফান্ডের সঙ্গে অন্য ফান্ডের পার্থক্য বড় হয়ে উঠতে পারে।
একটি বড় ইন্ডাস্ট্রি ফান্ড সদস্যের হিসাবে কতটা বাস্তবায়িত আয় বরাদ্দ হবে তা নির্ধারণে একটি পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারে। অন্যদিকে ভিন্ন বিনিয়োগ কাঠামো, ট্যাক্স পুল বা অ্যাকাউন্ট ব্যবস্থার কারণে কোনো রিটেইল ফান্ড সম্পূর্ণ ভিন্ন পদ্ধতি গ্রহণ করতে পারে।
যতক্ষণ পর্যন্ত সেই পদ্ধতি আইনের “ন্যায্য ও যুক্তিসঙ্গত” শর্ত পূরণ করে, ততক্ষণ একই ধরনের বিনিয়োগ রিটার্ন হলেও করযোগ্য বরাদ্দকৃত আয় এক হওয়ার বাধ্যবাধকতা নেই।
ফলে সদস্যের বার্ষিক বিবরণীতে দেখানো বিনিয়োগ রিটার্ন এবং Division 296-এর জন্য নির্ধারিত করযোগ্য আয়ের অঙ্ক এক নাও হতে পারে।
বিশেষ করে বড় পুলভিত্তিক সুপার ফান্ডে থাকা উচ্চ সম্পদশালী সদস্যদের জন্য এই বিষয়টি গুরুত্বপূর্ণ।
পুলভিত্তিক সুপার ব্যবস্থায় সাধারণত কোনো সদস্য সরাসরি নির্দিষ্ট শেয়ার, সম্পত্তি বা অন্য কোনো সম্পদের মালিক হন না।
বরং তার অ্যাকাউন্ট একটি বৃহত্তর বিনিয়োগ পুলে অংশীদারিত্বকে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ফান্ড কর্তৃপক্ষ পরিচালনা করে।
এ কারণে কোনো সদস্যের জন্য বাস্তবায়িত করযোগ্য আয় নির্ধারণ করতে শুধু তার অ্যাকাউন্ট বছরের মধ্যে কত বেড়েছে তা দেখা যথেষ্ট নয়। বরং ফান্ডের মোট বাস্তবায়িত আয় থেকে একটি নির্দিষ্ট অংশ বরাদ্দ করতে হয়।
এই কারণে দুটি ফান্ড প্রায় একই বিনিয়োগ রিটার্ন দিলেও তাদের বাস্তবায়িত করযোগ্য আয় ভিন্ন হতে পারে।
বিনিয়োগ কত ঘনঘন কেনাবেচা হয়েছে, কত মূলধনী লাভ বাস্তবায়িত হয়েছে, লভ্যাংশের গঠন, পেনশন দায় এবং সম্পদ বিক্রির সময়—এসবই করের হিসাবকে প্রভাবিত করতে পারে।
এই জটিলতা বিবেচনায় সরকার বড় ফান্ডগুলোকে একক বাধ্যতামূলক ফর্মুলার পরিবর্তে “ন্যায্য ও যুক্তিসঙ্গত” পদ্ধতিতে আয় বরাদ্দের অনুমতি দিয়েছে।
তবে এই নমনীয়তাই এখন কর ব্যবস্থার সামঞ্জস্যতা নিয়ে নতুন উদ্বেগ সৃষ্টি করছে।
সেলফ-ম্যানেজড সুপারঅ্যানুয়েশন ফান্ড বা SMSF-এর ক্ষেত্রে প্রক্রিয়াটি কিছুটা ভিন্ন।
আইন নিয়ে পার্লামেন্টারি বিশ্লেষণে উল্লেখ করা হয়েছে, ছোট সুপার ফান্ডের জন্য আয় বরাদ্দের ক্ষেত্রে তুলনামূলকভাবে নির্দিষ্ট নিয়ম এবং কিছু পরিস্থিতিতে অ্যাকচুয়ারিয়াল পদ্ধতি প্রয়োগ করতে হতে পারে।
বড় APRA-নিয়ন্ত্রিত ফান্ডের মতো তারা সব ক্ষেত্রে শুধু বিস্তৃত “ন্যায্য ও যুক্তিসঙ্গত” মানদণ্ডের ওপর নির্ভর করতে পারবে না।
এর কারণ অস্ট্রেলিয়ার সুপারঅ্যানুয়েশন খাতের বিভিন্ন অংশের কাঠামোগত পার্থক্য।
একটি বড় ইন্ডাস্ট্রি ফান্ডে লাখো বা মিলিয়ন সদস্য এবং বহু বিলিয়ন ডলারের সম্পদ থাকতে পারে। অন্যদিকে একটি SMSF-এ মাত্র একজন বা কয়েকজন সদস্য থাকতে পারেন এবং তাদের অন্তর্নিহিত বিনিয়োগগুলো তুলনামূলকভাবে সহজে শনাক্তযোগ্য।
এই কাঠামোগত পার্থক্যের কারণেই পুরো খাতে একই আয় বরাদ্দ পদ্ধতি প্রয়োগ করা কঠিন হয়ে দাঁড়িয়েছে।
২০২৬-২৭ অর্থবছরের জন্য বিশেষ ট্রানজিশনাল বা পরিবর্তনকালীন নিয়মও রাখা হয়েছে।
প্রথম বছরে একজন সদস্যের কর দায় নির্ধারণ করা হবে অর্থবছর শেষে তার মোট সুপারঅ্যানুয়েশন ব্যালান্সের ভিত্তিতে। অর্থাৎ ৩০ জুন ২০২৭-এর ব্যালান্স এখানে গুরুত্বপূর্ণ হবে।
পরবর্তী বছরগুলোতে বছরের শুরুর ঠিক আগের ব্যালান্সও হিসাবের অংশ হবে। এর উদ্দেশ্য হলো কেউ যেন বার্ষিক মূল্যায়নের ঠিক আগে অর্থ তুলে নিয়ে কৃত্রিমভাবে কর এড়িয়ে যেতে না পারেন।
নতুন ব্যবস্থা কার্যকর হওয়ার আগে জমে থাকা মূলধনী লাভের ক্ষেত্রেও বিশেষ ট্রানজিশনাল বিধান রাখা হয়েছে।
এর উদ্দেশ্য হলো Division 296 চালুর আগেই তৈরি হওয়া লাভকে পরবর্তী সময়ে নতুন করের আওতায় এনে কার্যত পেছনের তারিখ থেকে কর আরোপ না করা।
সরকারের নীতিগত লক্ষ্য হলো অত্যন্ত বড় অবসরকালীন সঞ্চয়ধারীরা সুপারঅ্যানুয়েশন ব্যবস্থায় যে উচ্চমাত্রার কর সুবিধা পান, তা সীমিত করা।
তবে এখন সবচেয়ে বড় পরীক্ষা হচ্ছে করহার নিয়ে রাজনৈতিক বিতর্ক নয়, বরং প্রতিটি সদস্যের বাস্তব কর দায় কীভাবে নির্ধারণ করা হবে।
প্রভাবিত সদস্যদের জন্য শেষ পর্যন্ত কত কর দিতে হবে, তা শুধু তাদের সুপার ব্যালান্স বা বিনিয়োগ রিটার্নের ওপর নির্ভর করবে না। সংশ্লিষ্ট ফান্ড কীভাবে বাস্তবায়িত করযোগ্য আয় হিসাব করে এবং তা সদস্যদের মধ্যে ভাগ করে, সেটিও গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখবে।
ফলে বাইরে থেকে প্রায় একই বিনিয়োগ ফলাফল দেখা গেলেও দুই সদস্যের Division 296 কর মূল্যায়নে বড় পার্থক্য দেখা দিতে পারে।
নতুন ব্যবস্থার প্রথম অর্থবছরে সুপার ফান্ডগুলো যখন নিজেদের হিসাব ও প্রযুক্তিগত ব্যবস্থা আরও পরিমার্জন করছে, তখন সদস্যদের মধ্যে করযোগ্য আয় কতটা সামঞ্জস্যপূর্ণভাবে বরাদ্দ করা হচ্ছে—সেটিই অস্ট্রেলিয়ার নতুন উচ্চ-ব্যালান্স সুপার ট্যাক্সের সবচেয়ে বেশি নজরকাড়া বিষয়গুলোর একটি হয়ে উঠেছে।
